Cuando uno realiza una inversión, debe considerar diversas variables, como el tiempo, el rendimiento esperado y la volatilidad que está dispuesto a tolerar. Además de los aspectos específicos de la inversión, es importante analizar las diferentes opciones para construir un portafolio, comparar rendimientos y superar alternativas que presentan un menor riesgo o ninguna exposición al riesgo subyacente.

El aspecto macroeconómico también es relevante, ya que implica considerar aspectos como la moneda (pesos y dólares), las tasas de interés frente a la inflación, entre otros.

En lo que respecta a las inversiones de largo plazo, donde se espera que el rendimiento se materialice con el tiempo y no se requiera el dinero de inmediato, diversificar la cartera puede ser una estrategia efectiva. Esto implica combinar activos de renta fija: como bonos, con activos de renta variable: acciones, para estar preparado ante diferentes escenarios del mercado y aprovechar las oportunidades que se presenten.

Acciones, bonos y FCI: ¿cómo elegir entre renta fija y variable?

A la hora de decidir entre renta fija y renta variable, es de suma importancia comprender las diferencias y considerar el perfil de riesgo.

La renta fija, representada principalmente por bonos o fondos de inversión que invierten en estos, ofrecen un retorno preestablecido y relativamente seguro. Son ideales para inversores conservadores que priorizan la estabilidad y la previsibilidad de ingresos. Los bonos pueden ser una opción atractiva en períodos de alta volatilidad del mercado, ya que proporcionan un flujo de ingresos constante y pueden actuar como un amortiguador frente a posibles pérdidas en la renta variable.

Por otro lado, la renta variable, que incluye acciones y fondos que invierten en las mismas, ofrece la oportunidad de obtener mayores rendimientos a largo plazo, pero con un nivel de riesgo mayor. Las acciones están sujetas a la volatilidad del mercado y pueden experimentar fluctuaciones significativas en su valor en el corto plazo. Sin embargo, a lo largo del tiempo, históricamente han superado a la renta fija en términos de rendimiento. Para los inversionistas dispuestos a asumir un riesgo mayor a cambio de un potencial de crecimiento más alto, las acciones pueden ser una opción a considerar.

A la hora de decidir entre renta fija y renta variable, es importante comprender las diferencias y considerar el perfil de riesgo.

A la hora de tomar decisiones de inversión, es importante evaluar la tolerancia al riesgo, objetivos financieros y el horizonte temporal. Diversificar la cartera con una combinación adecuada de renta fija y renta variable puede ayudarte a mitigar riesgos y maximizar rendimientos a largo plazo.

Bonos, acciones y renta: qué es importante y se debe tener en cuenta

Además de considerar la distinción entre renta fija y renta variable, es importante tener en cuenta el panorama macroeconómico al tomar decisiones de inversión. En un entorno de alta inflación y fluctuaciones en el tipo de cambio, los bonos denominados en pesos pueden verse afectados negativamente, mientras que las acciones de empresas sólidas pueden ofrecer cierta protección contra la devaluación de la moneda y ofrecer un potencial de crecimiento a largo plazo. Asimismo, elegir entre ser accionista (tener acciones) o ser acreedor (poseer bonos) implica considerar aspectos como la participación en los beneficios de la empresa versus la prioridad en el cobro de deudas en caso de liquidación. Cada opción tiene sus propias ventajas y riesgos.

Fuente: elaboración propia.

Este cuadro muestra, de menor a mayor en cuanto a rendimiento en los últimos 12 meses de acciones del panel líder y general. En la última columna se muestra el porcentaje de crecimiento acumulado en los últimos 12 meses, y debajo se indican los incrementos en la inflación y en el tipo de cambio oficial para el mismo período. En promedio, estas acciones crecieron más de un 420%, superando estos indicadores. Esto implica que si tenías pesos hace un año y decidías invertir en una combinación de estas acciones, al vender hoy tendrías la posibilidad de adquirir más dólares.

Claramente cuando uno ve estos números, piensa en invertir ya en estos activos, pero hay que tener en cuenta la volatilidad que tienen y la importancia de diversificar. Los sectores que más potencialidad tienen hoy son las energéticas y financieras: Bancos como Hipotecario BHIP, Banco Macro BMA, Patagonia BPAT, Supervielle SUPV, etc.; y, por otro lado, las alimenticias pero con un horizonte mayor de tiempo, en ese caso algunas son MOLI: Molinos Rio de la Plata, MOLA; Molinos Agro B, INVJ: Inversora Juramento SA, LEDE: Ledesma, SAMI: San Miguel  y MORI: MORIXE HNOS.

Invertir en el mercado de acciones puede ofrecer oportunidades de crecimiento significativas, especialmente en un contexto de alta inflación y volatilidad cambiaria. Sin embargo, es crucial comprender los riesgos asociados y diversificar adecuadamente la cartera para mitigar posibles pérdidas. Considerar el panorama macroeconómico y evaluar cuidadosamente los objetivos financieros son pasos fundamentales para tomar decisiones de inversión informadas y potencialmente rentables. Siempre hay que tener presente que la inversión requiere paciencia y un enfoque a largo plazo, pero con la estrategia adecuada, es posible superar incluso a las alternativas tradicionales como el dólar.