¿Descuento del 10% por pago en efectivo o 3 cuotas sin interés?: qué conviene al comprar los regalos para Navidad

En pleno momento de compras navideñas resulta clave sacarle el máximo rédito posible a las promociones de los comercios y negocios virtuales. Y el dilema que hoy se plantea es si conviene más aprovechar un descuento de 10% por pago en efectivo o transferencia, o bien, si es preferible abonar en 3 cuotas sin interés.

Para evaluar esa disyuntiva, se deben tener en cuenta las variables actuales, que son fundamentales para calcular los costos o ahorros de pagar de una u otra forma, como la inflación, el movimiento del dólar o el interés implícito. 

En primer lugar, conviene verificar que el precio del producto a comprar no tenga cargado de forma encubierta los intereses en su valor publicado. Es decir, se recomienda comparar el monto que se pide por el mismo artículo en otros comercios, o en las plataformas más conocidas de comercio online, para corroborar que no sea superior a la media.

Ahora bien, si el negocio seleccionado ofrece precios competitivos por el producto que queremos comprar y se ofrece la opción de pagar todo al instante con el beneficio de obtener a cambio un descuento del 10%. O bien, pagar el monto completo, pero dividido en 3 cuotas sin interés, la opción más conveniente hoy será la primera: aprovechar el descuento.

Existen distintos factores que influyen en esta decisión: la inflación mensual, el interés implícito que se está convalidando, la rentabilidad que al mismo tiempo ofrecen determinados instrumentos de inversión para colocar el dinero para "ganarle" a las cuotas y qué puede pasar con el precio del dólar en ese trimestre, entre otras cuestiones

Es que se debe tener en cuenta algo fundamental: si se paga algo en 3 meses, pero a un valor mayor que al contado, indirectamente se están pagando intereses o un cargo adicional por ello. 

O sea, esas "3 cuotas sin interés" pueden ser "engañosas" si, en realidad, se obtiene un beneficio de 10% en un desembolso instantáneo. 

"Si suponemos que el producto cuesta 100 pesos, este esquema equivale a pagar $90 al contado o $100 en cuotas. Es decir, igual se está pagando un interés en este último caso, porque se está abonando $10 de más por abonarlo en 3 meses", advierte Andrés Méndez, director de AMF Economía.

La cuenta que hay que hacer para elegir cómo pagar

En este dilema de ver cómo conviene pagar las compras navideñas, en definitiva, se pone en primer plano la discusión de cuánto se paga por "intereses" y cuánto se le puede ganar a la inflación si se abona todo junto.

Si se tiene en cuenta las estimaciones de los economistas relevados por el Banco Central en el Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM), la inflación promediará el 2% mensual en los próximos meses.

Por lo que comprar un producto y pagarlo en tres meses de cuotas "sin interés", puede representar un ahorro de un total de alrededor de 6,1%, frente al avance del índice de precios de la economía (IPC).

Una cifra que queda "corta" frente al 10% de descuento inicial que se logra al pagar todo en un pago cash o por transferencia.

"Dame el 10% de descuento y no las 3 cuotas fijas sin interés. La inflación ya no es lo que era antes", cuando se justificaba "congelar" el precio, afirma Nahuel Bernues, CFA, asesor financiero y fundador de la consultora Quaestus.

Por su parte, si se prefiere financiar a lo largo de 3 meses una compra para invertir en el mientras tanto a los pesos, hoy ese mecanismo no va a ser conveniente, ya que se va a obtener una rentabilidad inferior que la inflación.

"En un fondo común de inversión (FCI) money market hoy una billetera virtual está pagando, en promedio, 20% de tasa nominal anual (TNA). Entonces, si la inflación se mantiene en 2,2% mensual durante los 3 meses, y el fondo común brinda 1,53% mensual, la tasa real será negativa. En este contexto, financiarme sin interés no me conviene porque el precio del producto financiado ya tiene ese aumento cargado, y es mayor. En otras palabras, el descuento de 10% por pagar al contado es mucho mayor que el rendimiento que le puedo sacar a esa plata en el trascurso de las cuotas, con una inflación en torno al 2,2%", resume Andrés Salinas, economista e investigador de la Universidad La Matanza (Buenos Aires)).

 Al respecto, coincide Méndez, para agregar que financieramente "conviene pagar al contado, ya que al pagar en cuotas en ese esquema del ejemplo se está abonando indirectamente 91,8% de tasa efectiva anual (TEA), o sea, una tasa de 5,5% mensual. Y teniendo el dinero para invertir, en la actualidad no hay alternativa de colocación que en primera instancia abone un 5,5% mensual de renta".

Incluso, el precio del dólar avanzaría en los próximos meses, según los mercados de futuros, a razón de 2% mensual.

En resumen, tener un descuento instantáneo de 10% es más rendidor que financiar todo el precio del producto en 3 meses (o cuotas) sin interés.