Bancos lanzan salvataje para los morosos: los verdaderos costos que enfrentarán deudores

El salvataje para deudores morosos lanzado por el Gobierno, a través del Banco Nación, con cuotas impagas a partir de los 90 días, tiene novedades que tendrán impacto sobre el universo de clientes en problemas con el sistema financiero.

Eso es así porque el kit de salvataje oficial incluye una convocatoria a los morosos con todos los bancos, y no exclusivamente con el Nación.

Al menos con las deudas tomadas con créditos personales y prendarios.

No así con las deudas en problemas asumidas mediante las tarjetas de crédito. En este último caso, los clientes deben resolver la cuestión con el banco emisor del plástico.

Cuánto cuesta realmente el salvataje del Banco Nacin

La morosidad en el sistema financiero viene creciendo de manera ininterrumpida durante el último año.

El índice de impagos en las familias, que en abril de 2024 se encontraba en el 2,5%, ya subió al 12% en abril último.

Semejante suba obligó al Gobierno a lanzar un "kit de salvataje", que ya se ofrece en el principal banco del país, con el objetivo de frenar el deterioro crediticio de millones de familias que quedaron fuera del sistema financiero.

Para este producto, el Banco Nación ofrece un monto de hasta $100 millones, con plazos de devolución que se extienden hasta los 72 meses (seis años).

La tasa de interés para esta línea es una Tasa Nominal Anual (TNA) fija del 65%.

El costo final de la refinanciación del BNA asciende al 114,2% anual. Corresponde al CFT (Costo Financiero Total) del kit, y que incluye no sólo a la tasa pura sino además a los impuestos asociados, al seguro, y a las comisiones bancarias.

A pesar de que se trata de un auxilio para los deudores, el Gobierno igual decidió aplicar esos costos en esta línea especial. Quitarlos hubiese abaratado el kit.

El hecho de que el CFT exceda el 114% anual implica que el salvataje tenga un costo que excede en cuatro veces la inflación esperada para este año. Es apenas un poco más barato, en ese sentido, de lo que cobran los bancos privados por líneas de préstamos para el consumo originales.

La cuestión no es marginal: si el costo del rescate es igual de impagable para las familias que el crédito original, es muy probable que el impago no se pueda resolver. Por más que la extensión de los plazos sean importantes.

Cuánto hay que pagar por cada millón refinanciado

Es interesante tomar en cuenta lo que debería pagarse de cuota por cada millón de pesos refinanciado a través del "kit de salvataje" oficial.

En términos de desembolso inmediato, quien acceda a este millón de pesos deberá afrontar una primera cuota aproximada de $66.783,63.

Este valor se desglosa en:

• $55.408,63 de capital e intereses
• $11.375 correspondientes al IVA

Una vez transcurridos los 72 meses, el cliente le habrá devuelto al banco $4,8 millones, casi cinco veces más al total refinanciado.

En la "letra chica", el Nación estableció que "no se podrá asistir a personas que registren deudas con atrasos en Situación 5 o superior en los últimos 12 meses en la central de deudores".

La morosidad crediticia volvió a subir en abril, consolidando una tendencia que no solo no se detiene, sino que se acelera.

La mora de las familias saltó del 11,5% en marzo al 12% en abril en los bancos, adelantó el último informe a clientes de la consultora 1816.

Si los números de los bancos asustan, el panorama en las entidades no financieras (fintechs y tarjetas de retail) es aún más crítico.

En este segmento, la irregularidad alcanzó el 31,5% en abril. Jugadores clave que explican más del 50% de este mercado, como Tarjeta Naranja y Mercado Libre, experimentaron subas en sus niveles de irregularidad.

El impacto económico de este fenómeno es profundo y condiciona el futuro inmediato: hoy 5,3 millones de personas con al menos un crédito irregular (impago por más de 90 días), sobre un universo total de 20 millones de tomadores de préstamos.

Esto significa que el 26,7% de los argentinos (uno de cada cuatro) que tienen algún crédito en el sistema se encuentran en situación de mora.

La consecuencia directa es que estos individuos dejan de ser "sujetos de crédito", lo que limita severamente la posibilidad de que el financiamiento a las familias actúe como motor de la actividad económica, tal como ocurrió entre finales de 2024 y principios de 2025.

De hecho, los datos preliminares de mayo sugieren que los préstamos privados en pesos caerán nuevamente en términos reales, marcando el quinto mes consecutivo de retroceso.