Golpe de ARCA a las billeteras digitales: el impuesto al cheque se extiende a Mercado Pago, App YPF y otras fintech
Durante la tarde-noche del último día de 2025, el organismo recaudador ARCA notificó a distintas empresas fintech que comenzarán a pagar el Impuesto sobre Créditos y Débitos Bancarios, conocido como "impuesto al cheque". Hasta ese momento, estas aplicaciones no bancarias se encontraban exentas, al igual que los bancos, de acuerdo con el esquema vigente desde la creación del tributo en 2001.
El impuesto fue implementado de manera provisoria en el contexto de la crisis económica e institucional de aquel año. Sin embargo, continúa en vigencia y este año cumplirá 25 años desde su instauración. En noviembre de 2024, las billeteras vinculadas a operaciones con criptomonedas habían sido reincorporadas al pago del gravamen. Ahora, la decisión alcanza también al resto de las billeteras digitales no bancarias, entre ellas Mercado Pago y otras plataformas de consumo masivo.
Las únicas fintech que no resultan alcanzadas por la medida son aquellas que cuentan con licencia bancaria. Dichas entidades mantienen la exención vigente para los bancos tradicionales. El nuevo alcance impacta principalmente sobre los Proveedores de Servicios de Pago (PSP), figura bajo la cual opera la mayoría de las billeteras virtuales del mercado.
Cómo funciona el impuesto para las billeteras digitales
El impuesto al cheque establece una alícuota del 0,6% sobre el movimiento de fondos para el emisor y otro 0,6% para el receptor. No se aplica sobre transferencias entre particulares o monotributistas, pero sí corresponde cuando una de las partes intervinientes es una persona jurídica.
Según ejecutivos del sector fintech, hasta ahora las cuentas a través de las cuales circulaban fondos de clientes estaban excluidas del tributo. Las nuevas disposiciones eliminan esa exclusión. La fundamentación de ARCA se basa en que las billeteras no están inscriptas en los regímenes 375 y 376 del impuesto, diseñados originalmente para entidades bancarias.
Las fintech sostienen que, aunque no forman parte de dichos regímenes por cuestiones normativas, realizan presentaciones y pagos regulares ante el organismo recaudador. Directivos del sector cripto afirmaron que la medida replica lo ocurrido en noviembre de 2024, cuando se les retiró la exención mediante una fiscalización sistémica aplicada a todas las entidades que no cumplían determinados requisitos formales.
En términos operativos, ARCA revisó la base de datos de entidades y determinó la eliminación automática del beneficio para quienes no se encontraban inscriptos bajo esa normativa específica. Por ese motivo, las billeteras con licencia bancaria mantienen la exención, mientras que los PSP deben comenzar a tributar.
Entre las plataformas alcanzadas se encuentran Mercado Pago, App YPF, Prex, Carrefour Banco, Shell Box, Claro Pay y otras aplicaciones que operan bajo el esquema de proveedor de servicios de pago.
Impacto del impuesto al cheque para usuarios y empresas
En un primer momento, la decisión generó expectativas de que el Gobierno avanzara en paralelo con una revisión del impuesto aplicado a las billeteras cripto. En noviembre de 2025, el presidente de la Cámara de Diputados, Martín Menem, había señalado la posibilidad de modificaciones en el tributo.
Sin embargo, fuentes del sector señalaron que no prevén una marcha atrás inmediata en la aplicación del impuesto para las fintech no bancarias. Estas billeteras operan asociadas a bancos que actúan como entidades patrocinantes, lo que les permite acceder al sistema de cuentas virtuales (CVU). Entre los principales bancos asociados figuran Bind, Citi y Coinag.
Estos bancos cumplen el rol de agentes de retención del impuesto. Por lo tanto, el descuento se realiza automáticamente en cada operación alcanzada. Directivos del sector indicaron que, al menos en una primera etapa, absorberán el costo del tributo mientras gestionan reclamos administrativos para solicitar la devolución de los montos retenidos y la restitución de la exención.
En paralelo, algunas fintech evalúan la obtención de licencias bancarias como alternativa para quedar excluidas del impuesto. Mercado Pago ya inició ese proceso y aguarda la autorización del Banco Central. App YPF también analiza una estrategia similar.
La competencia entre bancos y fintech bajo nuevas reglas
Con la extensión del impuesto al cheque, el esquema tributario modifica nuevamente el escenario competitivo entre bancos y billeteras digitales. Desde la irrupción de las fintech, el régimen fiscal aplicable a cada actor del sistema financiero fue uno de los puntos centrales del debate sectorial.
La inclusión de los PSP en el tributo implica un cambio respecto del tratamiento previo, que equiparaba a bancos y billeteras no bancarias bajo el criterio de exención. El retorno al pago del impuesto genera nuevas discusiones sobre el marco regulatorio aplicable a las fintech, en un contexto de creciente participación en pagos, transferencias y consumo.
En el sector existe expectativa por la posición que adopte Mercado Pago, que concentra cerca de dos tercios del mercado local. La reacción de la empresa podría incidir en eventuales mesas de diálogo entre la industria y el organismo tributario.
Mientras tanto, los bancos patrocinantes continúan actuando como agentes de retención y liquidación del impuesto, en tanto que las fintech analizan alternativas administrativas y regulatorias para redefinir su situación tributaria.
Perspectivas del mercado fintech tras la medida de ARCA
La extensión del impuesto al cheque a las billeteras digitales no bancarias se suma a un proceso de regulación gradual del ecosistema fintech en Argentina. Desde la implementación de las CVU hasta las normativas sobre PSP, el sector incorporó progresivamente nuevas obligaciones operativas y fiscales.
En este escenario, los actores con licencia bancaria mantienen una posición diferencial respecto de quienes operan exclusivamente como PSP. La obtención de licencia, sin embargo, implica requisitos patrimoniales y regulatorios adicionales que no todas las fintech están en condiciones de asumir en el corto plazo.
El impacto final de la medida dependerá de cómo se repartan los costos entre empresas y usuarios, de la evolución de los reclamos administrativos ante ARCA y de eventuales definiciones legislativas sobre el futuro del impuesto al cheque, cuya vigencia ya supera las dos décadas.
Por ahora, el tributo se suma al esquema operativo de las billeteras digitales no bancarias y reconfigura el mapa tributario de pagos electrónicos en el país, en medio de un proceso de consolidación y competencia creciente entre bancos tradicionales y empresas fintech.