Gigante internacional pone en venta su negocio en Argentina y contrata un banco para la transacción
Urbaser, la compañía española especializada en servicios ambientales, salió al mercado argentino en busca de un nuevo propietario, según informó Expansión. Tras su compra por 3.500 millones de euros en 2021 por parte de Platinum Equity, la empresa recurrió a Banco Santander para liderar la operación de venta de la filial local.
Desde la entidad bancaria en Argentina no hicieron comentarios al respecto. De acuerdo con fuentes del mercado, la rentabilidad de la firma en Argentina se sitúa en un Ebitda de unos 80 millones de euros
La operación global de 5.600 millones dejó afuera a la filial argentina de Urbaser
El medio español indica que Argentina no formó parte de la transacción global con Blackstone y EQT, que se quedará con el resto de Urbaser por 5.600 millones de euros. Por ello, Platinum confió a Santander la venta independiente del negocio local.
Según Expansión, "Banco Santander ya fue, junto a Citi, uno de los asesores financieros de Platinum en la venta del grueso del negocio de Urbaser. La valoración del negocio de Urbaser en la Argentina es menor a la del resto del grupo en su conjunto, en términos relativos, por las particularidades del país sudamericano y podría situarse entre 300 y 400 millones de euros".
Presencia histórica y estructura local
Urbaser lleva 30 años operando en la Argentina, con actividades iniciadas en 1996. Actualmente emplea a 3.500 personas bajo la sociedad Urbaser Inversiones Argentina SL, creada en diciembre de 2023 para separar las operaciones locales del resto del grupo internacional.
A nivel global, la firma opera en 15 naciones, gestiona más de 20 millones de toneladas de residuos al año y emplea a más de 42.000 personas.
Urbaser protagoniza la segunda mayor operación de capital privado en España
El acuerdo global entre Platinum, Blackstone y EQT representa la segunda mayor operación de capital de riesgo en España, después de la compra de Cepsa por Mubadala y Carlyle en 2019.
Concretada la compra, Blackstone y EQT dividirán al 50% la propiedad de Urbaser. Ambos desembolsarán alrededor de 1.300 millones de euros, una porción de los cuales se aplicará a saldar un crédito de 1.000 millones estructurado por Platinum a través de Luna 1.5 Sarl.
Además, asumirán los 3.000 millones de euros de deuda refinanciada previamente por Platinum, beneficiándose de cláusulas que permiten mantener el pasivo ante un cambio de control.
Multinacional pone en venta el 50% del mayor productor de fertilizantes del país
A fines de enero pasado, Nutrien, uno de los principales jugadores globales del negocio de fertilizantes, puso a la venta su participación del 50% en Profertil, la principal productora de urea granulada del país. La otra mitad del paquete accionario pertenece a YPF. Nutrien se formó en 2018 como resultado de la fusión entre la canadiense Agrium y la estadounidense PotashCorp (PCS).
"Se están considerando alternativas estratégicas para la inversión en Profertil", señalaron fuentes cercanas a la operación. La compañía contrató a Bank of America para llevar adelante el proceso de venta, según confirmaron desde el sitio especializado Econojournal.
Profertil factura alrededor de u$s700 millones anuales y produce cerca de 1,3 millones de toneladas de urea, un insumo clave en la fertilización de cultivos como trigo y maíz. En la Argentina, el consumo total de urea ronda las 2,3 millones de toneladas, por lo que buena parte de la diferencia debe importarse.