En el vencimiento del Impuesto a las Ganancias de sociedades, que se cumplirá desde el próximo martes 14, tendrá particular importancia la diferencia entre la inflación y el aumento de la cotización del dólar, la tenencia de dólares provocará una renta imponible importante.

Cómo impacta la devaluación en el Impuesto a las Ganancias

En particular, corresponde destacar el significativo aumento que experimentó el valor del dólar durante el año 2023, conforme a la cotización oficial publicada por el Banco Nación, comenta Félix Rolando, socio de Andersen Argentina.

Esto se debe a que, conforme a las disposiciones vigentes de Impuesto a las Ganancias, los depósitos, créditos y deudas en moneda extranjera, y las existencias de dividas, deben valuarse al cierre del ejercicio de acuerdo con el último valor de cotización, tipo comprador o vendedor según corresponda, del Banco Nación a la fecha de cierre del ejercicio, explica.

El incremento en el precio del dólar tuvo la siguiente evolución, según el tipo de cambio comprador:

• Diciembre: 2022 $176,96.
• Enero: 2023 $186, lo que significa una devaluación de 5,11%.
• Febrero: 2023 $196, devaluación 5,38%.
• Marzo: 2023 $207,50, variación del tipo de cambio 5,87%.
• Abril: 2023 $221,00, devaluación 6,51%.
• Mayo: 2023 $237, evolución de la divisa 7,24%
• Junio: 2023 $255, diferencia de cambio 7,59%
• Julio: 2023 $273,50, devaluación 7,25%.
• Agosto: 2023 $347,50, diferencia de cambio 27,06%
• Septiembre: 2023 $347,50, no hubo modificaciones
• Octubre: 2023 $347,50, el tipo de cambio permaneció fijo.
• Noviembre: 2023 $376, devaluación 8,20%.
• Diciembre: 2023 $805,45, diferencia de cambio 114,22%

De esta manera, el incremento anual del tipo de cambio fue de 355%.

La diferencia de cambio y la inflación provocan una ganancia imponible por tenencia de dólares

El efecto de la diferencia cambiaria, en números

Por lo general, ante contextos inflacionarios, los precios de los bienes y servicios se incrementan en forma uniforme, sin existir importantes diferencias en los precios relativos, indica Rolando.

Sin embargo, del análisis de la evolución precedente, se observa que el valor de la moneda extranjera experimentó un incremento neto durante el año 2023 del 355%, muy superior a la inflación verificada según el IPC (211%), remarca.

Además, destacamos que el incremento más significativo se experimentó en el mes de diciembre (114%), puntualiza.

Este aspecto es clave para entender que, ante el mantenimiento de activos y pasivos en moneda extranjera, las diferencias de cambio que deban registrarse (como pérdidas o ganancias) serán por un monto mayor al resultado originado por la inflación sobre dicho crédito, advierte.

Ello da lugar a que el resultado obtenido por el ajuste por inflación no logre neutralizar los resultados por diferencias de cambio, considera Rolando y ejemplifica como sigue:

Si consideramos un crédito por u$s1 millón, el resultado positivo por diferencia de cambio contabilizado será de $628,49 millones.

Por el otro lado, podemos calcular la pérdida por inflación por el mantenimiento de este crédito por un monto de $374,11 millones.

Los resultados mencionados (diferencia de cambio vs inflación) no logran neutralizarse, verificándose un resultado neto (por tenencia) de $ 254,38 millones, que se tendrá en cuenta como base imponible para el pago de Impuesto a las Ganancias.

Considerando que la moneda extranjera experimentó gran parte de su incremento en el último mes del ejercicio, los resultados por diferencias de cambio impactarán en menor medida (como ganancia o pérdida) si las cancelaciones de los pasivos o los cobros de los activos se realizan en los meses previos a diciembre, aclara Rolando.

Con ello podemos concluir que deberá analizarse el impacto preciso que tendrá en los resultados de la empresa, la existencia de activos y pasivos en moneda extranjera al inicio del ejercicio, como asimismo las posibles cancelaciones o la aparición de nuevos activos o pasivos durante el mismo, afirma Rolando.

Así, el hecho de que la inflación fue muy inferior a la devaluación durante 2023, obligará a pagar más Impuesto a las Ganancias sobre el dólar.